摘要： 大家好,小宜來為大家講解下。成都紅旗連鎖，成都紅旗連鎖股份有限公司官網(wǎng)這個很多人還不知道,現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！#成都頭條# 成都人，別再吐槽紅旗連鎖東西貴了，關鍵時候才能看出誰...

大家好,小宜來為大家講解下。成都紅旗連鎖，成都紅旗連鎖股份有限公司官網(wǎng)這個很多人還不知道,現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！

#成都頭條# 成都人，別再吐槽紅旗連鎖東西貴了，關鍵時候才能看出誰對你們是真愛！

經(jīng)過此次疫情后，相信很多成都人對紅旗連鎖超市有了新的認識，這家遍布成都大街小巷的便利店龍頭企業(yè)，經(jīng)常被人們吐槽東西貴得不親民！

但是這一次成都爆發(fā)的嚴重疫情讓筆者感覺，有紅旗便利店，社區(qū)居民真的安心不少。作為成都抗疫的供給保障企業(yè)之一，紅旗連鎖除了千方百計保障成都人的疫情商品采購儲備，還做到了不漲價，不斷供，平穩(wěn)的商品價格和充足的供給對于成都商品市場起到了定海神針的作用！

【#紅旗連鎖2022年上半年凈利潤2.23億#】8月11日，成都紅旗連鎖股份有限公司披露2022年半年度報告摘要。報告期內，#紅旗連鎖#營業(yè)收入48.83億元，同比增長7.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.23億元，同比增長0.68%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤2.06億元，同比增長4.48%。報告期內，公司新開門店34家，老店升級改造142家。

#近年來，紅旗連鎖對收購的門店及周邊客流環(huán)境短期無法改善的門店進行逐步清理整合，并加快舊店升級改造。

成都按下暫停鍵，保障生活必需品供應的紅旗連鎖被資金追捧，連續(xù)二個漲停板，藥易購、川網(wǎng)傳媒也是大幅走高。

成都的紅旗連鎖超市好像除了貴點和服務態(tài)度差點，好像也沒有其它什么毛病，你覺得是這樣嗎？#成都頭條# #超市#

剛剛，成都2021百強企業(yè)出爐，新希望依舊是龍頭，通威第三、成飛第十一！網(wǎng)友：紅旗連鎖多少名？

你們一定很好奇，成都百強企業(yè)都有哪些吧？剛剛官方發(fā)布了成都百強企業(yè)名單，新希望依舊是龍頭，第二名鴻富錦，第三是通威。

一百名確實太多了，我們先看看前十還有哪些：成都興城、藍潤、戴爾（成都）、成都建工、中石油西南公司、一汽大眾成都分公司、緯創(chuàng)資通。

事實上，成都特別熟悉的成飛位列十一，科倫位于十三，成都銀行位列二十，紅旗連鎖排在二十七名！至于說這些百強企業(yè)的收入多少，請見圖一、二，有一個統(tǒng)計數(shù)據(jù)！

話說，你所在的企業(yè)，上榜了嗎？[奸笑][奸笑][奸笑]

為什么永輝紅旗跌這么厲害，零售業(yè)的行業(yè)命相

#股票#我拿幾個行業(yè)來舉例，一個是零售業(yè)，比較典型的是永輝、家家悅、紅旗連鎖。由于住在成都，對紅旗連鎖也情有獨鐘。成都市區(qū)大概有兩萬家零售店，其中便利連鎖有6000多家。其中紅旗3000多家一家獨大，以前收購了競爭對手互惠。

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紅旗連鎖在成都零售業(yè)神一般存在，供應商一只條碼2萬多，而且按年收費，二三線產(chǎn)品實銷實結，賬款三四個月才能結下來。全國除了上海、深圳就算成都的便利連鎖比較發(fā)達了。北方的便利店比較少，包括北京，你很難得看到一個零售店。北方更像美國的零售業(yè)，地廣人稀，商超比較發(fā)達，所以美國是沃爾瑪這種大型連鎖。

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成都的人口密度大，便利連鎖更容易形成配送、品牌的壁壘。這個更像日本，人口密度大，便利連鎖發(fā)達，所以孕育出711這種大型的便利連鎖店。紅旗連鎖的零售價比普通的夫妻店價格要貴這么一點，但是方便，我基本也會在樓下的紅旗購買東西，即便是小區(qū)的零售店便宜點，因為會多走這么幾百米。

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我可以預測紅旗連鎖在未來三五年會一直存在，因為暫時我想不出有什么渠道可以替代他。你會說社區(qū)團購，但社區(qū)團購主要是量販裝。比如煙草、飲料這種專賣熟悉和即時消費的東西便利店還是很大的優(yōu)勢。

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紅旗連鎖也是我的標的，在6元左右我也買入過，最后還是微虧清倉了，現(xiàn)在最低也到了4.99。當時的買入邏輯是紅旗連鎖最近兩年利潤成長不錯，被低估，只要估值修復大概有50%以上盈利空間。即便是現(xiàn)在社區(qū)團購對紅旗的沖擊也不是致命的，我清倉的原因是行業(yè)命相。零售連鎖是個辛苦不賺錢的行業(yè)，隨著電商、社區(qū)團購新模式，它要形成自己新的護城河也是非常難的。

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如果回到理性的數(shù)據(jù)上，ROE、毛利率、凈利率、費用情況是最好分析行業(yè)命相的指標。紅旗連鎖上市以來年化6.96%，收益率是非常低的，最近三年-2.9%，今年更是虧損50%以上?，F(xiàn)在扣非PE已經(jīng)達到歷史最低15.35，但我還是覺得沒什么投資價值。

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凈資產(chǎn)收益率中位數(shù)11.14%，最近幾年恢復到15.52%，看似勉強。但是毛利率中位數(shù)27%左右，最近兩年達到了29.45%。大概看到通過增加很多待繳費項目，甚至加入生鮮、鹵菜等項目來努力提高毛利率。紅旗連鎖在條碼費上是非常強勢的，是每年收費，這個收入也是不小一筆收入。

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29.45%的毛利已經(jīng)很低了，但是紅旗的銷售費用高達22.37%，加上財務和管理費用，三費達到了24%左右。最后企業(yè)的凈利潤在5.57%，還是在最近幾年毛利率大幅度提升的情況下。前幾年的凈利潤在2%左右。

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最后看到紅旗的員工數(shù)是16632人，人均薪酬6.73萬，薪酬不算高，但總計也是個不小的數(shù)目。在加上管理好這16632個人，我了解到的紅旗營業(yè)員平時也是合作良好，態(tài)度不錯，真的佩服曹嬢嬢，能把這么多人管理得這么好。

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但無論如何2-5%的凈利潤真的是刀片上的生意，再加上管理好這一萬多人，也是個龐大的工程。不能否定紅旗是個優(yōu)秀的企業(yè)，未來10年也可能會擴張更多的店子，但這真是個毛利低，需要極大管理能力的生意，稍微不注意就不容易盈利。

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在加上社區(qū)團購、電商分流，價格競爭，企業(yè)的毛利率還會受到影響。你到一個超市購買產(chǎn)品最核心的還是價格，零售或者商超為了便宜，就要縮短渠道。上游要和廠家甚至是建立生產(chǎn)基地，為了更快配送建立物流中心等等，這些都是重資產(chǎn)的投入。

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投資中要盡量避免這種低毛利，而且維護其便宜的護城河需要不斷投資供應鏈，也可能是一個長期的生意，但的確不是一個最好的商業(yè)模式。最近我們也看到永輝生意也不錯，就是股價跌得厲害，行業(yè)還是很關鍵。

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還好我們A股有很多標的供選擇，低毛利高費用的行業(yè)要堅決避免，這種企業(yè)要求企業(yè)管理能力極強，企業(yè)的毛利控制、費用管理稍不注意，就有可能虧損。同時要維護其核心競爭，要在上下游不斷地進行投資，不會留存更多的現(xiàn)金。

#成都#

為什么紅旗連鎖的東西始終要貴些？

喏，袋裝的泡面，不一直是2.5嗎？為什么它要賣2.6呢？

好像#紅旗連鎖# 只有成都才有吧，它遍布小巷，為什么東西賣得貴，卻還能開那么多分店？我想問一問紅旗連鎖的會員們，你們在里面辦理會員圖它什么？圖它賣得貴嗎？是不是覺得貴一點東西才好咩？？？

我真是想不通啊，有那么傻的人嗎？放著正常價格的東西不買，去那里買貴的。是腦子有問題吧！

人啊，懷得很！

#物價# #我要上 頭條#

成都市的封控菜市，紅旗連鎖為了保證市民的生活堅持在嚴格管理的條件下開門營業(yè)，保證了市民在管控情況下能維持正常生活，銀行也應該這樣，取不到錢，拿什么購買生活必須品？

成都宣布靜默三天 ，紅旗連鎖率先封板，外資開盤砸盤。

雖然說今年的經(jīng)濟復蘇多歧路，但是總歸來講還是在慢慢地放開。

成都整體的經(jīng)濟體量不大，不用擔心像上海那個樣子，過去了就好。

成都人民厲害，搶菜把紅旗連鎖都搶漲停了。。。[震驚][震驚]

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